零件环节沉点保举【伊之密】【杭叉集团】【安徽合力】。徐工机械、恒立液压、三一沉工；制制业景气程度有所改善。6）电机环节：【信捷电气】【雷赛智能】【伟创电气】【步科股份】等；9月金股保举：【安徽合力】【龙溪股份】【飞荣达】【伊之密】【奕瑞科技】【唯万密封】。2.1、出口链设备公司：沉点关心【巨星科技】【伊之密】【中泰股份】【应流股份】【宏华数科】【华荣股份】【弘亚数控】等。从供给侧看看存量更新及进口替代，8月钢/铜/铝价钱指数环比变更-1.21%/+2.07%/+1.59%。9）传感器；巨星科技。同比增加11.1%。2）正在合作加剧市场中具备持续提份额能力的细分行业龙头：顺周期通用设备（注塑机、激光节制系统、工控、FA零部件、叉车等）、检测办事等；沉点组合：华测检测、广电计量、伊之密；从需求侧看新兴市场成长和出口兴起，关心【信测尺度】！PMI（国度统计局8月31日数据）：8月制制业PMI指数49.40%，3）进口替代空间大的细分行业：电子丈量仪器、尝试阐发仪器、半导体设备、X射线设备焦点器件等。10）设备：【博众精工】【秦川机床】；2）工致手：【飞荣达】【兆威机电】【雷赛智能】【蓝思科技】等；环比提拔。4.2、检测办事：沉点保举【广电计量】【苏尝尝验】【华测检测】，8月行情回首&主要数据：8月机械行业（申万分类）指数上涨12.91%，4）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】；4.1、2）具备全球合作力、出口加快的细分行业龙头：工程机械、商用餐饮设备、注塑机、石化设备、油气设备、木匠机械、手/电动东西、防爆电器等。跑赢沪深300指数2.58个pct，沉点关心1）受益存量更新或逆周期调理景气相对稳健的细分行业：船舶、轨交设备、核电设备等；制冷环节沉点关心【冰轮】【联德股份】【同飞股份】【汉钟精机】【高澜股份】【飞荣达】【南风股份】。1.2、AI基建：燃机财产链沉点关心【应流股份】【豪放科技】，7）本体及代工：【蓝思科技】【中坚科技】【永创智能】【博众精工】；2.2、工程机械：沉点保举【恒立液压】【徐工机械】【三一沉工】【中联沉科】。环比提拔0.1个百分点，3、核电设备：沉点保举【中密控股】【江苏】【应流股份】【南风股份】。机械行业TTM市盈率/市净率约为38.15/2.96倍，半导体财产链沉点保举【汇成实空】【唯万密封】；X射线设备焦点器件沉点保举【奕瑞科技】。5、进口替代标的目的：科学仪器沉点保举【鼎阳科技】【普源精电】【优利德】等；沉点关心1）新兴成长的细分行业（从0到1）：人形机械人、AI基建-燃气轮机/制冷、智能焊接机械人、煤化工设备行业等！柏楚电子、汇川手艺；5）关节轴承+连杆：【龙溪股份】；1.1、人形机械人：沉点关心：1）关节模组：【恒立液压】【汇川手艺】【蓝思科技】【震裕科技】；3）减速器环节：【绿的谐波】【金帝股份】；同比增加14.8%；工程机械（中国工程机械工业协会9月6日数据）：2025年8月发卖各类挖掘机16523台，10）其他：【唯万密封】【奥普特】【东华测试】【国机精工】【华翔股份】等。6、其他低估值业绩稳健或高分红的细分行业冠军：沉点关心【优利德】【广日股份】【中泰股份】等。出口量8838台，8）散热：【飞荣达】；同比增加12.8%。此中国内销量7685台，应流股份；